Votre société ou votre association a plus d'argent sur son compte courant qu'elle n'en a besoin pour fonctionner ? Je vous aide à le placer selon le moment où vous en aurez besoin, avec des solutions adaptées à sa fiscalité. Pour les SAS, SARL, holdings, SCI et associations.
Par Maxime Gautier, conseiller en gestion de patrimoine. Mise à jour : octobre 2026.
Une trésorerie bien placée commence par une trésorerie bien découpée. Avant de choisir un produit, on répond ensemble à trois questions.
| Horizon | Objectif | Solutions possibles |
|---|---|---|
| Moins d'un an | Garder l'argent disponible et à l'abri | Compte à terme, compte rémunéré |
| 1 à 5 ans | Faire mieux qu'un compte à terme, avec un risque mesuré | Contrat de capitalisation prudent, certains produits structurés |
| Plus de 5 ans | Viser un rendement plus élevé, en acceptant des variations | Contrat de capitalisation diversifié, compte-titres, SCPI, private equity |
Repères généraux : la bonne répartition dépend de la situation complète de la société.
Ils garantissent le capital et un taux connu. C'est la place de la réserve de sécurité et de l'argent qui servira dans les prochains mois. Ils restent chez votre banque : mon rôle est de vous aider à fixer la somme à y laisser.
À savoir : le rendement est limité, et les intérêts sont soumis à l'impôt sur les sociétés.
Une société ne peut pas ouvrir d'assurance-vie, mais elle peut souscrire un contrat de capitalisation. Il fonctionne de la même façon : fonds en euros et unités de compte, avec des arbitrages possibles sans sortir du contrat.
À savoir : pour une société à l'impôt sur les sociétés, un gain forfaitaire est imposé chaque année, calculé sur 105 % du taux des emprunts d'État connu à la souscription. L'écart est régularisé au rachat.
Actions, obligations, fonds indiciels (ETF) : la société investit directement sur les marchés financiers, avec une grande liberté de choix.
À savoir : la valeur varie, et certains fonds sont imposés chaque année sur leur gain, même sans vente.
Leur performance dépend d'un indice boursier, d'une action ou d'un taux d'intérêt, selon des règles fixées dès le départ. Ils conviennent à une trésorerie placée pour quelques années.
À savoir : le capital peut ne pas être protégé, ou seulement sous conditions, et la durée peut varier selon les marchés.
La société achète des parts d'immobilier de bureaux, de commerces ou de santé et perçoit une partie des loyers, sans gérer de bien.
À savoir : placement de long terme, au moins 8 à 10 ans. Revenus et capital ne sont pas garantis, et la revente peut prendre du temps.
La société investit dans des entreprises non cotées, par l'intermédiaire de fonds spécialisés. Une solution souvent étudiée par les holdings, notamment après la vente d'une entreprise.
À savoir : l'argent est bloqué plusieurs années et le risque de perte en capital est réel.
Pour une trésorerie importante, le contrat de capitalisation peut aussi être souscrit au Luxembourg. Voir la page sur l'assurance-vie luxembourgeoise
Une association peut placer ses réserves, avec une fiscalité qui lui est propre.
Source : Associathèque (Crédit Mutuel), fiscalité des revenus du patrimoine des associations.
Quatre étapes, toujours dans le même ordre, et rien n'est signé sans que vous ayez tout compris.
Au téléphone, vous m'expliquez ce qui vous amène. Je vous dis franchement si je peux vous aider.
Revenus, patrimoine, famille, projets, rapport au risque : je rassemble tout pour avoir une vue complète.
Un document clair qui explique ce que je conseille, pourquoi, et ce que cela coûte.
Je m'occupe des démarches, puis nous faisons le point régulièrement pour ajuster quand votre vie change.
On distingue trois parts : l'argent nécessaire au fonctionnement, qui reste sur le compte courant ; la réserve de sécurité, placée sans risque et disponible ; et l'excédent, placé selon la date à laquelle la société en aura besoin. Plus cette date est lointaine, plus on peut viser un rendement élevé.
Il n'en existe pas un seul. Pour l'argent utile dans l'année, le compte à terme reste le plus adapté. Au-delà, on combine le plus souvent un contrat de capitalisation, des produits structurés et, pour le long terme, de l'immobilier ou du private equity.
Non. L'assurance-vie repose sur la vie d'une personne, ce qui exclut une société. Celle-ci peut en revanche souscrire un contrat de capitalisation, qui offre les mêmes supports : fonds en euros et unités de compte.
Pour une société à l'impôt sur les sociétés, un gain forfaitaire est ajouté chaque année à son résultat imposable, même sans retrait. Il est calculé sur 105 % du taux des emprunts d'État connu à la souscription. Au rachat, l'impôt porte sur le gain réel, diminué des montants déjà imposés.
Oui. La fiscalité dépend du régime de la société : impôt sur le revenu ou impôt sur les sociétés. Pour une holding qui a vendu une entreprise, des règles de réinvestissement peuvent aussi s'appliquer. Ces points sont à vérifier avant de choisir les placements.
Oui, dans le respect de ses statuts. Elle peut ouvrir un Livret A, dont les intérêts sont exonérés jusqu'à 76 500 € de dépôts, et d'autres placements imposés à des taux réduits.
Le premier échange est gratuit et sans engagement. Si nous travaillons ensemble, ma rémunération vous est présentée avant toute décision et fixée dans une lettre de mission.
Les informations de cette page sont générales et ne constituent pas un conseil personnalisé. Tout placement comporte des risques, notamment de perte en capital. Les règles fiscales citées peuvent évoluer. Pour les questions comptables et fiscales propres à votre société, je travaille avec votre expert-comptable.
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